Politikken trer i kraft i mai neste år og har som mål å utvide landets aldrende arbeidsstyrke.
Spania sier at de vil gi oppholds- og arbeidstillatelse til rundt 300 000 papirløse migranter hvert år de neste tre årene.
Elma Saiz, Spanias minister for inkludering, sosial sikkerhet og migrasjon, kunngjorde den nye politikken under et intervju med Spanias nasjonale kringkaster onsdag.
«Forordningen åpner dører som tidligere var stengt ved hjelp av tre nøkler: dannelse, arbeid og familie. Tre nøkler som fører til inkludering, men med høye standarder når det gjelder juridiske krav og menneskerettigheter», forklarte hun.
Politikken skal tre i kraft i mai 2025 og gjelde frem til 2027. Den er en del av Spanias forsøk på å utvide arbeidsstyrken i møte med en aldrende befolkning.
Spania trenger rundt 250 000 registrerte utenlandske arbeidere i året for å opprettholde velferdsstaten, sa Saiz, og forklarte at legaliseringspolitikken ikke bare er rettet mot «kulturell rikdom og respekt for menneskerettighetene, det er også velstand».
«I dag kan vi si at Spania er et bedre land», la hun til.
Reformen forkorter og forenkler de juridiske og administrative prosedyrene for arbeids- og oppholdstillatelser, gjør det mulig for migranter å registrere seg enten som selvstendig næringsdrivende eller lønnsmottakere, og gir dem flere garantier for arbeidstakerrettigheter.
Den forlenger også et visum som tidligere ble tilbudt arbeidssøkere i tre måneder, til ett år.
Spanias statsminister Pedro Sánchez har ofte beskrevet regjeringens migrasjonspolitikk som et middel for å bekjempe landets lave fødselstall.
Spania er et av de europeiske landene som mottar flest irregulære migranter hvert år. Fra 1. januar til 15. november 2024 reiste mer enn 54 000 migranter irregulært inn i Spania, en økning på 15,8 % fra 2023, ifølge data fra det spanske innenriksdepartementet.
I august besøkte Sánchez tre vestafrikanske nasjoner i et forsøk på å få bukt med den irregulære migrasjonen til Kanariøyene i Spania.
Øygruppen utenfor Afrikas kyst blir av mange sett på som et skritt mot det europeiske kontinentet, med unge menn fra Mali, Senegal, Mauritania og andre områder som søker bedre jobbmuligheter i utlandet eller flykter fra vold og politisk ustabilitet i hjemlandet.
Mange papirløse migranter tjener til livets opphold i Spanias undergrunnsøkonomi som fruktplukkere, vaktmestere, budbilsjåfører eller andre lavtlønnede, men viktige jobber som spanjoler ofte velger bort.
Uten rettslig beskyttelse kan de være sårbare for utnyttelse og misbruk. Saiz sa at den nye politikken vil bidra til å forhindre slikt misbruk og «bidra til å bekjempe mafiaer, svindel og brudd på rettigheter».
Spanias økonomi er blant de raskest voksende i EU i år, delvis takket være et kraftig oppsving i turismen etter pandemien.
I 2023 utstedte Spania 1,3 millioner visum til utlendinger, ifølge regjeringen.